À mesure que l’industrie des jeux passe de «survivre jusqu’à 25», l’investissement des jeux 2024 et les données de fusions et acquisitions ont révélé la reprise et l’amélioration, selon la société d’analyste de marché Gestion du développement numérique (DDM).
Afin de comparer correctement 2024 à 2023, il est important de se rappeler qu’au quatrième trimestre 2023, Microsoft a acquis Activision Blizzard pour 68,7 milliards de dollars, le plus grand jeu de fusions et acquisitions de jeu dans l’histoire de plus de 5,4 fois son homologue le plus proche de l’acquisition de 12,7 milliards de dollars de Thake-Two Interactive de Take-Two Interactive de Zynga.
La suppression de l’acquisition de Microsoft en tant que valeur aberrante, 2024 a été une année plus forte totalisant 17,5 milliards de dollars sur 985 en investissements combinés et en fusions et acquisitions (+ 39% en valeur et + 16% en volume par rapport aux 12,6 milliards de dollars de 2023 sur 848 investissements et M & AS). Cela est particulièrement évident en disséquant 2024 en totalité.
DDM est la dernière partie à rendre compte des offres pour les jeux en 2024. D’autres données sont déjà provenant de Konvoy Ventures, Drake Star Partnerset Partenaires technologiques quantiques. Une chose unique à propos de DDM est qu’il a une prévision 2025.
«Alors que l’industrie des jeux a traversé« survivre jusqu’à 25 », les perspectives de DDM restent prudemment optimistes. Cependant, la ceinture de ceinture n’est certainement pas terminée car le DDM s’attend à ce que l’industrie des jeux souffre plus de licenciements, les pivots du développement de jeux internes à l’extérieur et les désinvestissements d’offres commerciales non essentielles », a déclaré Mitchell Reavis, directeur des jeux DDM Examen des investissements, dans un communiqué.
Les investissements en 2024 de l’industrie du jeu ont totalisé 7,7 milliards de dollars sur 812 investissements (+ 68% en valeur et + 18% en volume sur 4,6 milliards de dollars sur 691 $ de 2023) qui montrent que le volume rebondit vers les sommets record de 1001 de 2022.
Et 2024 transactions de fusions et acquisitions ont totalisé 9,9 milliards de dollars sur 173 transactions, soit + 22% en valeur et + 10% en volume, par rapport à 8,1 milliards de dollars de 2023 sur 157 transactions (à l’exclusion de l’acquisition de Microsoft d’Activision Blizzard 68,7 milliards de dollars en réserve).
Et 2024 nouvelles annonces de fonds ont totalisé 58,9 milliards de dollars de nouveaux capitaux levés sur 132 fonds (+ 25% de valeur et + 7% en volume, contre 2023 totalisant 47,2 milliards de dollars sur 123 fonds)
Bien que les 6,0 milliards de dollars du quatrième trimestre entre 236 investissements et les fusions et acquisitions, comme ce fut le plus grand trimestre en 2024, les valeurs de fusions et acquisitions élevées ont déguisé une régression dans la valeur des investissements:
DDM a déclaré que les investissements Q4 2024 ont vu une baisse importante de la valeur – 906,2 millions de dollars sur 201 investissements (−35% en valeur et + 4% en volume par rapport aux 1,4 milliard et 193 investissements du trimestre et 193 $) la plus faible valeur depuis le troisième trimestre 2018 (650,6 millions de dollars). Le volume est resté fort car le quatrième trimestre était de + 7% au-dessus de la moyenne trimestrielle de 2 ans de 187 investissements. Les valeurs d’investissement ont été atténuées des investissements en stade précoce représentant la majorité (66%)
· Pendant ce temps, le quatrième trimestre 2024 a connu une augmentation importante de la valeur – 5,0 milliards de dollars sur 35 transactions (+ 572% de valeur et -30% de volume par rapport aux 751,1 millions de dollars du Q3 sur 50 transactions) permettant au Q4 de dépasser la valeur combinée du Q1-Q3 M et de 4,8 milliards de dollars; Ceci a été réalisé grâce à des groupes EQT et à l’acquisition de 2,7 milliards de dollars des autres et de l’acquisition de Playtika de 2,0 milliards de dollars de Superplay (collectivement 94% de la valeur totale de fusions et acquisitions).
Alors que les investissements de jeux ont ralenti au fil de l’année, 2025 cherche à s’appuyer sur un terrain plus stable.
Bien que les investisseurs soient plus prudents, les meilleurs géants du jeu et éditeurs, notamment Hasbro, Krafton, My.Games, Nazara Technologies et Say Games ont tous annoncé des réserves de trésorerie pour investir dans des jeux, a déclaré DDM.
Dans le second semestre de 2024, les fusions et acquisitions ont totalisé 5,8 milliards de dollars sur 85 transactions (+ 43% de valeur et -3% en volume par rapport à 4,1 milliards de dollars de H1 2024 sur 88 transactions). 2025 a déjà touché le sol en cours d’exécution avec une acquisition de 1,2 milliard de dollars de Miniclip de Easy Brain, une acquisition de 820,0 millions de dollars de MTG de Plarium et Scopely regardant un mégadéal cette année.
En 2024, les sociétés de capital-investissement ont pris quelques grands studios de jeu, notamment les studios de mots clés, Jagex et Kahoot. Et si les taux d’intérêt diminuent, les sociétés de capital-investissement continueront de s’intéresser aux gros accords de fusions et acquisitions, a déclaré DDM.
“DDM prévoit que le financement des studios et des jeux augmentera lentement en 2025, car de nombreuses entreprises finiront leur exercice en mars et ont desserré leurs cordes de bourse pour les jeux 2026/2027 et les investissements stratégiques”, a déclaré Reavis. “De plus, DDM prévoit de voir une légère augmentation de l’activité tout au long de 2025 avec une augmentation de l’intelligence artificielle et de la blockchain.”
Investissements
Les investissements du quatrième trimestre 2024 ont totalisé 906,2 millions de dollars sur 201 investissements (-35% de valeur et + 4% en volume, contre 1,4 milliard et 193 investissements du trimestre) enregistrant la valeur la plus basse depuis le trimestre 2018 de 650,6 millions de dollars; Alors que les valeurs d’investissement ont été atténuées des investissements en stade précoce représentant la majorité (66%), le volume est resté fort car le quatrième trimestre était de + 7% au-dessus de la moyenne trimestrielle de deux ans de 187 investissements.
Les investissements du développeur de jeux du quatrième trimestre 2024 ont totalisé 679,5 millions de dollars sur 134 investissements (−39% de valeur et -4% en volume par rapport à 1,1 milliard de dollars du trimestre sur 140 investissements).
Q4 2024 game industry blockchain investments totaled $179.6 million across 54 investments (−70% in value and -17% in volume compared to Q3’s $607.7 million and 65 investments) while game industry artificial intelligence investments totaled $120.7 million across 26 investments (−39% in Valeur et + 30% en volume par rapport aux 197,2 millions de dollars du trimestre sur 20 investissements).
Segment le plus élevé par valeur dirigée par Mobile (43%), suivie de la console / PC (26%), MCG * (14%), Tech / Other (10%), AR / VR (3%), Esports (3%) et navigateur (2%).
En utilisant des moyennes historiques pour estimer les valeurs d’investissement non divulguées, le quatrième trimestre 2024 a atteint 1,3 milliard de dollars [+/- $120.0 million].
Offres de fusions et acquisitions
Le quatrième trimestre 2024 a totalisé 5,0 milliards de dollars sur 35 transactions (+ 566% de valeur et -30% en volume par rapport aux 751,1 millions de dollars du T3 sur 50 transactions), dépassant la valeur totale combinée totale de 4,8 milliards de dollars par rapport au T1 à T.T3; Les fusions et acquisitions du Q4 ont été soutenues par les groupes EQT et l’acquisition de 2,7 milliards de dollars des autres et l’acquisition de Playtika de 2,0 milliards de dollars de Superplay (94% de la valeur totale de fusions et acquisitions).
T4 2024 Développeur de jeux M & As a totalisé 2,0 milliards de dollars sur 27 transactions (+ 41% de valeur et -47% en volume par rapport à 1,4 milliard de dollars du T3 sur 32 transactions).
Le segment des fusions et acquisitions le plus élevé par valeur était dirigée par Tech / Other (60%), suivie de mobile (40%), d’eSports (<1%) et de console / pc (<1%).
L’Europe et l’Asie étaient les régions les plus actives par des fusions et acquisitions et volume avec l’Europe totalisant 2,7 milliards de dollars sur 13 transactions (57% de la valeur et 37% du volume) et l’Asie totalisant 2,0 milliards de dollars sur 4 transactions (40% de la valeur et 11 % du volume).
Sorties (fusions et acquisitions et introductions en bourse)
Le quatrième trimestre 2024 (M & AS + IPO) a totalisé 5,1 milliards de dollars sur 38 transactions (+ 33% de valeur et -30% en volume par rapport à la valeur de 3,8 milliards de dollars du T3 2024 et 54 en volume); Malgré le Q4 enregistrant le volume de sortie le plus bas depuis les 36 sorties du Q2 2023, le Q4 a atteint la valeur de sortie la plus élevée en 2024.
Les introductions en bourse du quatrième trimestre 2024 ont totalisé 15,9 millions de dollars de capitalisations boursières combinées totales sur trois introductions en bourse (−99% de valeur et -25% en volume par rapport aux 3,0 milliards de dollars du trimestre sur quatre introductions en bourse).
La Pologne continue de fournir à l’industrie des jeux un taux régulier d’introductions en bourse par trimestre avec 3 au quatrième trimestre 2024 (100% du volume); Tous étaient des développeurs de jeux PC, notamment Dark Point Games (9,2 millions de dollars de capitalisation boursière), G-DEVS (1,8 million de dollars de capitalisation boursière) et Madnetic Games (4,9 millions de dollars de capitalisation boursière).
Les sorties les plus élevées (M&A + IPO) par valeur de segment ont été menées par Tech / Other (60%), suivies par mobile (40%), console / pc (<1%) et eSports (<1%).
Annonces de fonds
DDM suit les annonces des sociétés de capital-risque et des fonds sur le nouveau capital qu’elles augmentent qui finissent par se déployer dans les investissements dans ses rapports.
Les nouvelles annonces de fonds du quatrième trimestre 2024 ont totalisé 9,8 milliards de dollars sur 36 fonds (-21% de valeur et + 33% en volume par rapport aux 12,4 milliards de dollars du T3 2024 sur 27 fonds); Ce financement a été motivé par trois fonds collectivement collecté plus de 5,0 milliards de dollars (51% du capital levé): Fonds Fundrs (3,0 milliards de dollars), CoatUe Management (1,0 milliard de dollars) et catalyseur général (1,0 milliard de dollars).
Artificial intelligence and blockchain continue to receive interest from venture capital firms as funds targeting AI totaled $2.2 billion across 12 funds (-77% in value and +72% in volume compared to Q3 2024’s $9.8 billion across seven funds) and blockchain totaled $1.7 billion across 13 fonds (+ 13% de valeur et + 44% en volume par rapport aux 1,5 milliard de dollars du T3 sur neuf fonds).
Les nouvelles annonces de fonds se sont concentrées uniquement sur les sociétés à un stade précoce dominées par un volume représentant 75% des annonces de fonds au quatrième trimestre 2024; Cependant, la distribution de financement par valeur était plus équilibrée, les fonds à un stade précoce augmentant 3,4 milliards de dollars sur 27 fonds (35% en valeur), les fonds à un stade moyen augmentant 3,1 milliards de dollars sur 3 fonds (31% par valeur) et la scène -Les fonds agnostiques collectant 3,3 milliards de dollars sur six fonds (34% en valeur).
* Les jeux communautaires de masse (MCG) sont des jeux motivés par le jeu communautaire en ligne. Comprend des jeux MMOS, Mobas, Battle Royale et Metaverse.
Dans les valeurs de rapport, DDM ne comprend des accords que lorsque l’investissement ou l’acquisition se ferme, et non simplement annoncés. Cette méthodologie est utilisée de manière cohérente avec les données depuis 17 ans et garantit que le DDM mesure l’activité réelle au lieu d’une activité potentielle.
De plus, avec les espaces, DDM a déclaré qu’il considérait la valeur d’investissement comme ce qui a été soulevé dans la transaction, et non l’évaluation de la société par la suite. Cela est conforme à la façon dont il suit les données d’investissement, où DDM suit l’argent collecté dans la transaction et, séparément, son effet sur la valeur globale de l’entreprise de l’entreprise.
L’exclusion des transactions annoncées peut entraîner une grande différence entre le total trimestriel de DDM et d’autres entreprises, mais la méthodologie donne une image plus claire de l’argent déployé au dernier trimestre, offrant une cohérence de données précieuse pour les entreprises évaluant l’investissement et les acquisitions de l’industrie du jeu, a déclaré DDM .
